大学毕业后，丁磊回到家乡，在电信局工作。电信局旱涝保收，待遇很不错，但他觉得那样的工作非常的辛苦，同时也感受到难尽其才的苦恼。1995年，他从电信局辞职，遇到家人的强烈反对，但他坚决不改初心，去意已决，一心想出去外面闯一闯。1997年5月，丁磊创办网易公司，他占有50%以上的股份，成为真正的老板。丁磊坦言自己当时只有26岁，没有成熟的管理经验，“当时认为只需管好2、3个人就行了，哪知企业管理需要如此多的时间、经验和知识”；资金也是问题，好在当时经营INTERNET的公司很少，他大胆设想用163这样的一个数字来注册一个域名，因为这样做不仅易记，而且不会像英文字母那样容易混淆、难念，把拨号上网的号码和公司名称都结合在了一起。丁磊现在说起来还颇为自得：“很多时候就是这样，最简单的地方却是许多人所想不到的。”

1997年5月4日，网易公司还没有正式成立，网易BBS就正式开机运行了。由于丁磊是Chinanet上第一个安装“火鸟”BBS的人，又经常泡BBS，他个人的影响，加上无为而治以及宽容，网易BBS上的人数三个月就超过了资深的“一网情深”。其后，网易还在北京在线、瀛海威等5个当时国内主力站点上连续做了3个月广告，花了好几万元，终于使申请个人主页的人潮汹涌起来。

1998年7月，CNNIC投票评选十佳中文网站，网易获得第一。听到这个消息，丁磊简直不敢相信这是真的。因为他们一直把自己当成是技术公司，主营业务是开发软件，而不是做内容的站点。网易能成为第一门户，最重要的原因是早期免费的回报。网易2万多个个人主要的用户都是平台的铁杆粉丝，当新网民向老网民询问“哪个站点最好”时，这些人会毫不犹豫地说：“上网易看看试试”。在那里还免费能做一个个人主页。网易不仅为个人提供免费，还免费为加入网易排行榜的站点做流量统计和技术分析。如果一个站点能给其他众多站点提供统计分析服务，就说明这个站点的地位很好。每天10万人的访问量，让网易在1998年短短4个月的时间内，广告销售额就达到了10万美元。丁磊1997年5月创办的网易，两年时间就成为了中国最著名的网站之一。2000年6月，网易登陆美国纳斯达克，逐渐被众人所知。毫无疑问，丁磊是中国互联网门户时代最成功的企业家之一。